Hipótese do Mercado Eficiente
{"Image DocumentName": "Hip\u00f3tese do Mercado Eficiente", "Image ImageDescription": "Retornos x(t) = ln[S(t)] seguem um movimento browniano: x(t+1) = x(t) + flutua\u00e7\u00e3o aleat\u00f3ria. Em tempo cont\u00ednuo: ru\u00eddo branco. amplitude das flutua\u00e7\u00f5es. deriva. Distribui\u00e7ao gaussiana (normal) para os retornos: Pre\u00e7o S(t) segue uma distribui\u00e7ao log-normal.", "Image XResolution": "37", "Image YResolution": "37", "Image ResolutionUnit": "Pixels/Centimeter", "Image Software": "SlidePlayer", "Image YCbCrPositioning": "Centered"}