Caps, Floors et Collars - Cotation
{"Image DocumentName": "Caps, Floors et Collars - Cotation", "Image ImageDescription": "Les caps, floors et collars sont \u00e9valu\u00e9s \u00e0 partir du mod\u00e8le de Black (1976). Le mod\u00e8le de Black est une version du mod\u00e8le BSM (Black-Scholes-Merton) adapt\u00e9 aux produits de taux d\u2019int\u00e9r\u00eat. Les caps sont d\u00e9compos\u00e9s en caplets (voir exemple pr\u00e9c\u00e9dent) et les floors en floorlets. Les caplets et floorlets sont cot\u00e9s en volatilit\u00e9, la volatilit\u00e9 implicite de la formule de Black (cf slide suivante).", "Image XResolution": "37", "Image YResolution": "37", "Image ResolutionUnit": "Pixels/Centimeter", "Image Software": "SlidePlayer", "Image YCbCrPositioning": "Centered"}