Vente d'un call Perspectives :
{"Image DocumentName": "Vente d\u2019un call Perspectives :", "Image ImageDescription": "gains limit\u00e9s au montant de la prime per\u00e7ue. pertes d\u2019autant plus importantes que le cours du sous-jacent augmente. Strat\u00e9gie de sp\u00e9culation \u00e0 la baisse. Plus de risque que lors d\u2019un achat de put. Adapt\u00e9 au sp\u00e9culateur d\u00e9pourvue de cash. Explications pour S = 110 \u20ac : Si le cours du sous-jacent est de 110\u20ac, la contre partie qui a achet\u00e9 l\u2019option d\u00e9cide de l\u2019exercer. Le vendeur de Call est oblig\u00e9 de permettre \u00e0 sa contre partie d\u2019exercer le Call. Hors en tant que sp\u00e9culateur, le vendeur de Call ne d\u00e9tient pas l\u2019action sous-jacente, il doit donc se la procurer en bourse, au prix de march\u00e9 de 110\u20ac. Dans la mesure o\u00f9 sa contre partie lui rach\u00e8te alors l\u2019action sous-jacente pour 100\u20ac (E= 100\u20ac), le vendeur de Call d\u00e9gage une moins value de 10\u20ac qui correspond \u00e0 la valeur intrins\u00e8que dont b\u00e9n\u00e9ficie l\u2019acheteur. Par cons\u00e9quent on dit que le vendeur finance le gain de valeur intrins\u00e8que de sa contre partie. Vente d\u2019un call.", "Image XResolution": "37", "Image YResolution": "37", "Image ResolutionUnit": "Pixels/Centimeter", "Image Software": "SlidePlayer", "Image YCbCrPositioning": "Centered"}